W formacjach kwadratów i prostokątów wykres kursu oscyluje pomiędzy dwiema poziomymi liniami - wsparcia, czyli dolnym ramieniem formacji i oporu, czyli górnym ramieniem formacji. Jeśli po okresie zdecydowanego trendu wzrostowego nastąpi okres trendu horyzontalnego, po czym kolejne maksimum notowań przekroczy wyraźnie górne ramię kwadratu / prostokąta, to stanowi to zapowiedź kontynuacji trendu wzrostowego.

Przykład występowania formacji prostokąta:

Formacja kwadratu / prostokąta zniżki występuje w sytuacji odwrotnej. Po okresie silnej zniżki notowań dochodzi do oscylacji kursu w trendzie horyzontalnym, po czym kończą się one przebiciem przez kurs linii wsparcia - dolnego ramienia kwadratu lub prostokąta. Jest to wyraźny sygnał, że dotychczasowy trend spadkowy kursu będzie najprawdopodobniej jeszcze długo kontynuowany.

Czym się różni formacja kwadratu od formacji prostokąta? Jak sam kształt wskazuje - po prostu długością horyzontalnych oscylacji kursu zanim po wybiciu się zacznie on kontynuować swój dotychczasowy trend. Im prostokąt dłuższy, tym większe szanse, iż wybicie z niego będzie znaczniejsze.

Warto także wspomnieć, że jeśli w trakcie tworzenia się formacji prostokąta, wybicie z niego nastąpi w przeciwnym kierunku niż dotychczasowy trend, to świadczy to o załamaniu się tej formacji.